OI Commentary. OI Strategies. OI Education. Premier Investor. Couch Potato Trader. LEAPS Trader. Option Writers. Cash Machine. Covered Calls. Getting Started. Langsiktige aksjeforventning Verdipapirer eller LEAPS er i utgangspunktet langsiktige alternativer som tillater en investor å fange mye av prisbevegelsen til et sikkerhetssystem med en sterkt redusert investering. En LEAP-alternativ kan tillate opptil 24 måneder for investorspekulasjon, selv om vi vanligvis bare bruker en del av den tiden i LEAPS Trader. LEAPS-alternativene utløper i januar hvert år, men kan kjøpes og selges når som helst. En LEAP-opsjon har en angitt strykpris generelt i 5 trinn som tilsvarer prisen på den underliggende sikkerheten. For eksempel vil en aksjehandel på 50 få tilgjengelige strike-priser på 5 trinn fra ca. 40 til 75. Ved bruk av GE som eksempel på 36 50 i desember 2004, vises prisene for GE LEAPS nedenfor. Jan-06 30 7 30 Jan-07 8 20 Jan-06 35 3 60 Jan-07 4 90 Jan-06 40 1 30 Jan-07 2 65 Jan-06 45 0 40 Jan-07 1 30. Med LEAPS er risikoen din begrenset til prisen du betaler for alternativet, men ubegrenset med hensyn til potensielle gevinster. Ved hjelp av GE-eksemplet ovenfor kan du se at å kjøpe Jan-07 40 LEAP for 2 65 ville gi deg to års prisøkningspotensial for GE for en svært beskjeden pris. Med LEAPS er alt priset i 100 delingspartier. Bruke GE Jan-07 40 LEAP på 2 65 det ville koste deg 265 pluss provisjon på normalt mindre enn 10 for å komme inn i posisjonen. Det er din totale risiko for resten av handelen Hvis GE falt til 20 og LEAP utløpt verdiløs, vil din totale kostnad fortsatt bare være 265. Din oppsidepotensial er ubegrenset Skulle økonomien eksplodere og GE løpe til 75 i løpet av de neste to årene, ville Jan-07 40 LEAP øke til 35 i verdi, 3500 per LEAP kontrakt. Ved utløpet i januar-2007 har du muligheten til å selge spranget direkte for gevinst i pris eller trene LEAP og eier aksjen på 40. Det er ditt valg, du har kontroll. LEAPS er en svært konservativ investering, men de har fortsatt r isk, som er begrenset til investeringen din Risiko er at aksjen ikke vil stige over strike-prisen i løpet av gjenværende tidsperiode. Din risiko er større jo lengre bort fra gjeldende aksjekurs du valgte å kjøpe en LEAP For eksempel, kjøpe en 40 LEAP på GE ville være en ganske sikker innsats, men å kjøpe en 70 sprang ville være tåpelig Oddsene til GE som dobler i pris de neste to årene, er langt mindre enn bare økende 10 Dine faktiske kontanter i fare ville være mye mindre på 70 med LEAP koster bare ca 10 10 per kontrakt, men oddsen for 70 pris blir nådd er svært liten. Investerere må veie deres forventning om gevinster i aksjekursen mot prisen på de ulike streikene når man skal bestemme hvilken aksjekurs å kjøpe. Det er flere strategier vi ansetter hos LEAPS Trader for å redusere kostnadene i stillingen, og i noen tilfeller vil den endelige prisen være null. Meget volatile aksjer vil bære høyere premier enn GE LEAPS profilert ovenfor. Dette skyldes t han har større sjanse for større bevegelse i aksjekursen I LEAPS er en lav pris ikke alltid en bedre investering, og de fleste ganger er en høy pris også mindre ønskelig. Vi forsøker å finne LEAPS til riktig pris for å gi høy sannsynlighet for fortjeneste. LEAPS har en levetid på opptil to år, men vi vil sjelden holde posisjon i mer enn 3-5 måneder. Normale markeder sykler hver måned eller så med vekslende perioder med kjøp og salg. I sjeldne tilfeller der et marked opprettholder en positiv trend for måneder vil vi også beholde våre stillinger inntil den trenden bryter. Vi ser LEAPS som tilsvarende å investere i aksjen. Vi handler ikke våre posisjoner, men investerer i aksjer med potensial for å gjøre en anstendig trekk. Vi ville ha en tendens til å unngå veldig høy volatilitetsbeholdning på grunn av den høye prisen på LEAPS og de uforutsigbare trendene. LEAPS Trader arbeider for å produsere repeterbar fortjeneste på 50 eller mer på hver posisjon. Med en gjennomsnittlig levetid på 3-5 måneder vil dette tillate investorer å doble mo ney de har i LEAPS hvert år Vi anbefaler ikke at investorer allokerer alle sine midler til LEAPS, men bare den delen av fondene som betraktes som risikokapital. Vi prøver å minimere risikoen når det er mulig, men som i enhver form for investering er det alltid risiko. LEAPS Trader vil streve for å opprettholde en portefølje med 10-15 stillinger i positive markedssykluser og så få som fem posisjoner i negative markedssykluser. Porteføljestørrelsen vil variere fra 7000 til 12000 for en kontrakt av hver Ingen investor er forpliktet til å gå inn i noen stilling og bør Bare skriv inn de som appellerer til dem personlig. Investorer med større kapitalbase kan øke antall kontrakter per stilling. Gjennomsnittlig pris på våre LEAP-stillinger er litt over 5 per aksje, 500 per kontrakt. Vi vil bruke mer når du går inn på stillinger på aksjer som EBAY 10-12, men bare i sjeldne tilfeller. Vi ønsker i hovedsak å gå inn i LEAP-posisjoner på en tilbaketrekning i markedsbeholdningen. I noen tilfeller vil vi gå inn på breakouts når markedet nekter å c ycle Ved å vente på markedssykluser gir dette oss en billigere pris og mange ganger lavere streik på LEAPS. Det gir oss også en sikrere oppføring når det gjelder risiko. Nye spill blir normalt innført fra de potensielle målene på vår Watch List Watch List vil inneholder fra 5-20 potensielle aksjer som vi er interessert i å eie om vårt prismål er nådd. Hver aksje vil ha og prismål som tjener som en inngangsutløser for den foreslåtte LEAP. Du vil alltid vite på forhånd hvilke aksjer vi målretter mot, oppføringen prisutløseren og den foreslåtte LEAP for den posisjonen. Nye spill blir noen ganger produsert av nyhetshendelser i aksjer som ikke er på tittellisten. Hvis en nyhetshendelse oppstår som gir en kjøpsmulighet, vil den bli uthevet i nyhetsbrevet eller via e-post om nødvendig igjen , handler vi ikke LEAPS, men ser dem som en kortsiktig aksjeinvestering. Som sådan innfører vi noen ganger stillinger når alle andre har mistet interessen for aksjen. Generelt flertallet av våre LEAP inveserer tingene vil være i LEAP-samtaler Vi vil med jevne mellomrom legge inn noen stillinger på LEAP Puts, men bare i sjeldne tilfeller Dersom markedet utvikler en nedadgående bias vil vi øke forholdet mellom setter til samtaler, men hovedparten av vår vekt vil være på aksjeplukking som ikke handler marked Som hovedregel investerer flertallet av investorer bare på den lange siden av markedet. Vi vil helst vente tålmodig med hovedparten av vår hovedstad trygt på sidelinjen i tider med markedspress for å være klar for neste sprett når det skjer. Spillplanen er å fordoble vår kapital hvert år, og det krever tålmodighet og selvbeherskelse i tider med markedstrening og vilje til å legge inn stillinger i volum når tiden er riktig. LEAPS er alternativer og som alternativer tilbyr de flere måter å redusere risikoen forbundet med Investeringen Normalt kommer denne risikostyringen i form av å kjøpe en beskyttende kort sikt som forsikring mot våre langsiktige posisjoner. Dette begrenser vår downside-risiko mens vi opprettholder vår ubegrenset oppoverpotensial. I svært få tilfeller kan vi selge kortsiktige telefonsamtaler mot langsiktige LEAPS for å redusere kostnadene på lang sikt. Vi kan også få en tyr på å spre seg for å redusere kostnadene for vår Call LEAPS. I tider med forestående markedsspenning hvor overhead-motstandsnivåer og kalenderenes konvergerer, vil vi investere i kortsiktige indekser, gir profitt fra disse markedssyklusene og beskytter videre LONG stillinger. Primært vil vår viktigste risikoreduserende taktikk kjøpe en kortsiktig begrensning risiko på vår langsiktige anropsposisjon Bruke GE på 36 50 i desember som et eksempel kunne vi gå inn i en LONG LEAP Call-posisjon ved hjelp av Jan-07 40 LEAP Call for 2 65 Som forsikring kunne vi kjøpe mars-05 35 Put for 0 55 cents Dette vil gi oss 100 beskyttelse mot noen fall av GE under 35 ubegrenset oppside på LONG posisjon Konceptet på kortere sikt sett er vi må være lønnsomme ved utløpet av mars sette eller gå ut av stillingen helt Dette gir deg en tre måneders ledig tur for å se om inntaksbeslutningen var riktig Hvis ikke, unnslipper vi for et mindre tap Hvis vi har rett, var 55 centene billig forsikring Vanligvis på et lager som GE hvor volatiliteten er svært lav, vil vi ikke anbefale en forsikring put. Where Put forsikring vil komme til nytte er i tider med markedsvolatilitet hvor vi kom inn i en bestemt lager på en dukkert og funnet ut senere var det ikke en dukkert, men bare en pause før neste etappe ned i de tilfellene vil vi ta en avgjørelse og gå ganske fort og lukk begge sider av stillingen. På en posisjon der en nyhetshendelse forårsaker en plutselig dråpe, vurderer vi det langsiktige potensialet og i noen tilfeller lukker Put for et overskudd, noen ganger for mer enn kostnadene til den lange LEAP Ring og hold deretter anropet som en nesten ledig posisjon i håp om en langsiktig gjenoppretting Ved å bruke gjennomsnittlig kostnad for våre LEAP-anrop på 5 50 en plutselig dråpe som spikes vår forsikring satt til 3 50-400 gir oss en betydelig reduksjon i kostnaden for vår samtale vi kan s ell putten og opprettholde anropet med en svært liten basis. Noen ganger kan en Long LEAP-posisjon se en plutselig prisstigning på grunn av en nyhetshendelse, og at spissen kan være uholdbar Hvis vi fortsatt vil være lange til tross for potensialet for profitt, tar vi kan selge et korttidsanrop mot vårt langsiktige LEAP-dekket samtal for å fange spissen og deretter lukke korttidsanropet når om aksjekursen avtar Dette reduserer kostnadene for vår langsiktige posisjon samtidig som den opprettholder denne posisjonen Skulle aksjekursen fortsette opp vi har låst i fortjeneste og har redusert ytterligere risiko. Legal Stuff. Resultatene som er lagt ut for LEAPS Trader er hypotetiske. Resultatene som vises, er basert på handler som abonnenter kan legge inn basert på våre retningslinjer. De er basert på prisen når spillet var initiert av LEAPS Trader, og prisen når den slippes av LEAPS Trader, kan ikke garantere at noen kjøpte eller solgte den faktiske sikkerheten eller alternativet for prisene oppgitt i nyhetsbrevet eller på nettet Nettsted Tilgangsprisen som er oppført i nyhetsbrevet og på nettsiden for Leapsporteføljen er opsjonsprisen på det tidspunktet de oppgitte oppføringskriteriene for spillet er oppfylt. Utgangsprisen er oppført som opsjonspris på det tidspunktet de oppgitte utgangskriteriene for lek er oppfylt Hvis leken er inntatt eller falt av nyhetsbrevet uten at inngangsutgangskriteriene er oppfylt, vil sluttkursen for den dagen bli brukt. Investorer kan motta større eller mindre avkastning basert på deres handelsopplevelse, tidspunktet for handelsopptak og kursutviklingene Prisene som er oppført, er kun til referanse og er på ingen måte ment å representere en faktisk handel, inngangspris eller utgangspris. Med 40 opsjonsstrategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom. som en Stock-erstatning. Vi har allerede advart deg mot å starte med å kjøpe ut-av-pengene, kortsiktige samtaler. Her er metoden for å bruke samtaler som kan fungere for begynnelsen, alternativet som kjøper lang-t erm-samtaler, eller LEAPS. Målet her er å høste fordeler som ligner på de du ser om du eide aksjene, samtidig som du begrenser risikoen du står overfor ved å ha aksjen i porteføljen. Din LEAPS-samtale fungerer i realiteten som en lagerbeholdning . Hva er LEAPS. LEAPS er langsiktige opsjoner Termen står for Long-Term Equity AnticiPation Securities, i tilfelle du er den typen person som undrer seg om den slags ting Og nei, at hovedstaden P i AnticiPation ikke var typografisk, i i tilfelle du er den typen person som lurer på om den slags ting too. Options med mer enn 9 måneder til utløpet er vurdert LEAPS De oppfører seg akkurat som andre alternativer, så ikke la begrepet forvirre deg. Det betyr ganske enkelt at de har en lang holdbarhet. La oss starte. Først velg en aksje. Du bør bruke nøyaktig samme prosess du vil bruke hvis du kjøper aksjene. Gå til TradeKing s Quotes Research-menyen, og analyser lagerets grunnleggende for å sikre at du liker det. Nå , du må velge strekkprisen du vil ha t o Kjøp et LEAPS-anrop som er dypt i penger Når du snakker om en samtale, betyr det at prisen er under gjeldende aksjekurs. En generell tommelfingerregel som skal brukes mens du kjører denne strategien, er å lete etter en delta på 80 eller mer til strike-prisen du velger. Husk at et delta på 80 betyr at hvis aksjen stiger 1, da i teorien vil prisen på ditt valg stige 0 80 Hvis delta er 90, så hvis aksjen stiger 1 , i teorien vil alternativene dine stige 0 90 osv. Delta på hver strykpris vil bli vist på TradeKing s Option Chains. Som utgangspunkt bør du vurdere et LEAPS-anrop som er minst 20 av aksjekursen i-the - penger Hvis for eksempel den underliggende aksjen koster 100, kan du kjøpe et anrop med en pris på 80 eller lavere. For spesielt volatile aksjer må du kanskje gå dypere for å få deltaet du leter etter. dypere i pengene du går, jo dyrere vil alternativet være Det er fordi det vil ha mer egenverdi, men fordelen er at det også vil ha et høyere delta, og jo høyere deltaet ditt, desto mer vil alternativet oppføre deg som en lagerutbytter. Du må huske på at selv langsiktige opsjoner har en utløpsdato. Hvis aksjene skyter dagen fremover Utløper, det gjør du ikke bra Videre, som utløpsmetoder, mister alternativene verdien i en akselererende hastighet. Så velg tidsrammen nøye. Som en generell tommelfingerregel, bør du vurdere å kjøpe en samtale som ikke utløper i minst et år eller mer Det gjør denne strategien en fin en for den langsiktige investor. Tross alt, behandler vi denne strategien som en investering, ikke ren spekulasjon. Klikk på et nummer. Nå har du valgt strykpris og utløpsdato, må du bestemme hvor mange LEAPS samtaler for å kjøpe. Du bør vanligvis handle med samme antall alternativer som antall aksjer du er vant til trading. If du vanligvis kjøper 100 aksjer, kjøp en samtale Hvis du d vanligvis kjøper 200 aksjer, kjøp to samtaler, og så videre, ikke gå for craz y, fordi hvis dine anropsalternativer er ferdige, kan du miste hele investeringen. Hent opp og vent. Nå som du har kjøpt LEAPS-anropet ditt, er det på tide å spille ventetiden. Det samme som når du re trading aksjer, må du ha en forhåndsdefinert pris hvor du vil være fornøyd med opsjonsvinduene, og komme deg ut av din posisjon. Du trenger også et forhåndsdefinert stoppested dersom prisen på alternativet ditt snarer kraftig. psykologi er en stor del av å være et vellykket alternativ investor Vær konsekvent Hold deg til dine våpen Don t panikk Og ikke bli for grådig. I dag er Trader Network. Learn trading tips strategier fra TradeKing s eksperter. Topp ti alternativ feil. Few Tips for vellykket Covered Calls. Option spiller for enhver markedsbetingelse. Advanced Option Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert Medlem FINRA og SIPC. Rolling LEAP Options. Options er vanligvis sett på som verktøy for den raske pengemengden Hvis en opsjonshandler korrekt kan prognostisere en aksjekurs innenfor en bestemt tidsramme og kjøpe det riktige alternativet, kan store fortjenester gjøres om noen måneder. , hvis forutsigelsen er feil, kan det samme alternativet lett utløpe verdiløs og tørke ut den opprinnelige investeringen. Men alternativene kan også være nyttige for investorer og investorer. Siden 1990 har investorene vært i stand til å kjøpe opsjoner med utløpsdatoer som strekker seg fra ni måneder til tre år i fremtiden. Disse alternativene er kjent som LEAP-langsiktige aksjeforventningspapirer. Å bruke LEAPs Investorer kan kjøpe en LEAP-opsjonskontrakt i stedet for aksjer i aksjer for å få lignende langsiktige investeringsfordeler med mindre Kapitalutlegg Ved å erstatte et finansielt derivat for et aksje er det kjent som en Stock Replacement-strategi og brukes til å forbedre den totale kapitaleffektiviteten. Rolled LEAPs Det største problemet med opti ons for buy and hold investor er den kortsiktige karakteren av sikkerheten og selv LEAP-opsjoner, med utløp over et år, kan være for kort for den mest fordelaktige kjøp og holde investor. Men en LEAP-alternativ kan erstattes av en annen LEAP med senere utløp For eksempel kan et toårig LEAP-anrop holdes i ett år og deretter solgt og erstattet av et annet toårsalternativ Dette kan gjøres i mange år, uansett om prisen på den underliggende sikkerheten går opp eller ned Gjør alternativer et levedyktig valg for kjøp og hold investorer. Å selge eldre LEAP-samtaler og kjøpe nye på denne måten kalles alternativet Roll Forward, eller noen ganger bare Roll En investor gjør regelmessige små kontanter for å opprettholde en stor leveranse Investeringsstilling i lange perioder. Å velge en opsjon er billig, fordi investor selger et lignende alternativ med lignende egenskaper samtidig. Det er imidlertid umulig å forutsi den nøyaktige kostnaden fordi opsjonen pri cing avhenger av faktorer som volatilitetsrenter og utbytteutbytte som aldri kan presiseres nøyaktig. Bruke spredningen mellom et toårig og ettårig alternativ for underliggende sikkerheten til samme utsalgspris er en rimelig proxy. Using LEAP-samtaler, som noen børsendringsstrategi, er mest kostnadseffektiv for verdipapirer med lav volatilitet, for eksempel indekser eller sektor ETFer eller big-cap finanser, og det er alltid en avvei mellom hvor mye penger i utgangspunktet legges ned og kapitalkostnaden for alternativ Et alternativ for pengene på et lavt volatilitetslager eller ETF er generelt svært rimelig, mens et alternativ for penger på et høyt volatilitetslager vil være betydelig dyrere. Beholdningsgrad og volatilitet På pengene LEAP-opsjoner opsjoner i utgangspunktet har høyere innflytelse og volatilitet Små endringer i markedsprisen på den underliggende sikkerheten kan medføre høye prosentvise endringer i prisen på opsjonen, og verdien kan variere med 5 på en typisk dag Inv. Estor bør være forberedt på denne volatiliteten. Over perioder av år, som den underliggende sikkerheten setter pris på og anropsopsjonen bygger egenkapital, mister opsjonen størstedelen av sin innflytelse og blir mye mindre volatil. Gitt flere års eierperioder, er resultatet av investeringen relativt forutsigbar ved bruk av statistikk og gjennomsnitt. Merk at en 1 økning i underliggende sikkerhet ikke umiddelbart vil resultere i en fullstendig 1 økning i LEAP-anropsprisen. Da opsjoner har delta mottar de noe takknemlighet umiddelbart, og akkumulerer deretter resten når de kommer nærmere utløp Dette gjør dem også mer egnet for investorer med lengre holdingsperioder. Eksempel I dette eksemplet har vi beregnet den implicitte renten og forventet avkastning på et dyp-i-pengene-alternativ på SPY SP 500 Index Fund tracker ETF Vi ve antatt årlig verdsettelse på 8, før utbytte, og vil holde opsjonen i fem år. Diskonterte kontantstrømberegninger kan brukes til å bestemme både kostnaden av cap ital og forventet verdsettelse. Den årlige videresendingskostnaden er ukjent, men vi vil som proxy bruke kostnadsforskjellen mellom en desember 2007-opsjon og en desember 2008-opsjon til samme pris. Det kan gå opp eller ned neste år , men over tid forventes det å avta. Investoren vil betale videresendingskostnadene tre ganger for å utvide opsjonen på to år til en femårsperiode. Merk at i eksempelet ovenfor utelukket vi utbytte Valgmuligheter ikke få utbytte, men de drar nytte av lavere opsjonspriser for å kunne regne med forventede fremtidige utbytteutbetalinger. Ved beregning av forventet avkastning for en hvilken som helst LEAP, være konsekvent og inkludere eller ekskludere utbytte fra både kapitalkostnad og forventet verdsettelse. Bunnlinjen De fleste kjøp-og-hold-investorer og indeksinvestorer er ikke klar over at LEAP-samtaler kan brukes som en kilde til investeringsgjeld. Bruke LEAP-opsjoner er mer komplisert enn å kjøpe aksjer på margin, men belønningene kan være lavere kapitalkostnad, høyere innflytelse og ingen risiko for marginsamtaler. LEAP-anropsalternativer kan kjøpes og deretter rulles over i mange år, noe som gjør det mulig for den underliggende sikkerheten å fortsette å bli sammensatt ettersom investor betaler videresendingskostnader. Hvis opsjonen er dype penger og den underliggende sikkerheten har lav volatilitet, da vil kapitalkostnadene være lave. LAP-samtaler kan gi investorer muligheten til å bygge langsiktige porteføljer av aksjer eller indekser ETFer og dermed kontrollere større investeringer med mindre kapital I eksempelet ovenfor kunne en investor styre en 143.810 indeksportefølje for en 31.600 innledende betaling. Det er selvfølgelig alltid viktig å planlegge kjøp, salg og fremtidige videreutviklingskostnader nøye, ettersom en spennende investert investering i en nedtur vil mest Sannsynligvis føre til betydelige tap Til tross for at mange opsjonskjøpere er kortsiktige sikringsselskaper eller spekulanter, kan det hevdes at investerte investeringer kun er hensiktsmessige for investorer med v øke lange horisonter. Renten ved hvilken en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling i USA Kongressen vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske Rupee INR, Indiens valuta Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.
No comments:
Post a Comment