Alternativer Strategier Bull Spredning

Alternativ Spread Strategies. John Summa CTA, PhD, grunnlegger av altfor ofte, hopper nye handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvordan opsjoner sprer seg kan gi et bedre strategisk design. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære hvordan dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen følgende opsjons spredningsopplæring, som vi håper vil forkorte læringskurven. De fleste alternativene som handles på. form av hva som kalles utdrag, dvs. kjøp eller salg av et alternativ på egen hånd På den annen side, hva bransjevilkårene komplekse handler utgjør bare en liten andel av det totale volumet av handler Det er i denne kategorien at vi finner komplekset handel kjent som en opsjonsspread. Using en opsjonsspredning innebærer å kombinere to forskjellige opsjonsangrep som en del av en begrenset risikostrategi. Mens grunnleggende ideen er enkel, kan implikasjonene av visse spredte konstruksjoner få en litt mer komplisert. Denne opplæringen er utformet for å hjelpe deg med å bedre forstå opsjonsspreadene, deres risikoprofil og forhold for best mulig bruk. Mens det generelle begrepet spredning er ganske enkelt, er djevelen som alltid i detaljene. Denne opplæringen vil lære deg hva alternativet sprer seg, og når de skal brukes. Du lærer også hvordan du vurderer den potensielle risikoen målt i form av grekerne - Delta Theta Vega, involvert i ulike typer sprøyter som brukes, avhengig av om du er bearish, bullish eller nøytral. Så, før du hopper inn i en handel du tror du har funnet ut, les videre for å lære hvordan et sprekke bedre passer til situasjonen og markedsutsiktet ditt. Hvis du trenger en oppfriskningskurs om grunnleggende valgmuligheter og alternativterminologi før du Delve noe dypere, vi foreslår at du sjekker ut vår Tutorials Basics tutorial.10 Alternativer Strategies To Know. Too ofte hopper handelsfolk inn i alternativet spill med liten eller ingen forståelse av hvor mange alternativer strategier er nytte i stand til å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats, Men handelsmenn kan lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeseriet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. I tillegg til at du kjøper et nakent anrop, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene Din eierskapsmengde skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom mottak av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i verdien til underliggende aktiva. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. In en gift strategi, en investor som kjøper eller eier for tiden en Spesiell eiendel som aksjer kjøper samtidig et putsett for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy , og etablerer et gulv bør eiendomsprisen dype dramatisk For mer om bruk av denne strategien, se Married Puts A Protective Relationsh ip.3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe opsjoner til en bestemt strykpris og selge det samme antall samtaler til en høyere strike. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread strategi er en annen form av vertikal spredning som oksekallspredningen I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall sett til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Legg Spreads En Brølende Alternativ Til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et ut-av-pengene-alternativ og skrive et alternativ for å ringe penger samtidig. samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem din Beskyttende krage og Hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. En lang straddle opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktivum og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet i s begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem opsjonsstrategi kjøper investoren et anrops - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige streikpriser Satskursen vil vanligvis være under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangler vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. Alle strategiene opp til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige posisjoner eller kontrakter. I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en oksespredt str ategy og en bjørn spredt strategi, og bruk tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsopsjon til laveste høyest pris, samtidig som man selger to anropssettalternativer til en høyere lavere pris, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Innstilling av fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er den i verdensklasse. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strenger strategier Iron condor er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flock til Iron Condors og prøve strategien for deg selv risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien er en nvestor vil kombinere enten en lang eller kort overgripelse med samtidig kjøp eller salg av et kjeft Selv om det ligner en sommerfuglspredning, varierer denne strategien fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor en Spesifikt utvalg, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene for å spare penger i et forsøk på å kutte kostnader mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relaterte artikler. Renten som et institusjonsinstitusjon gir midler til å opprettholde ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling som den amerikanske kongressen gikk inn i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og t han nonprofit sektor Den amerikanske presidium for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskap s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkurs Selskapet Fra et bønnbasseng. Bull Call Spread Debit Call Spread. Et oksekaldsspredning er en type vertikal spredning. Det inneholder to samtaler med samme utløp, men forskjellige streik. Strykprisen for den korte samtalen er høyere enn streiken av den lange ring som betyr at denne strategien alltid vil kreve en innledende utbetalt debet. Korttelefonens hovedformål er å bidra til å betale for den lange samtalen s upfront cost. Up til en viss aksjekurs, virker oksekallespredningen mye som sin lange samtale komponent ville Som en frittstående strategi Imidlertid, i motsetning til med en vanlig lang samtale, er oppsidens potensial avkortet. Det er en del av bytteet, den korte samtalepremien reduserer den samlede kostnaden for strategien, men setter også et tak på fortjenesten. En diff Erent par strike-priser kan fungere, forutsatt at kortsamtalestrekningen ligger over den lange samtalen s Valget handler om å balansere risikobevissetavvik og en realistisk prognose Posisjon ved utløpet. Lang 1 XYZ 60 call. Short 1 XYZ 65 call. MAXIMUM GAIN. Høy streik - lav streik - netto premie betalt. MAXIMUM LOSS premie betalt. Fordelen med en høyere kortsamtalestrekning er et høyere maksimum til strategiens potensielle fortjeneste. Ulempen er at premien mottatt er mindre, desto høyere er den korte call s strike price. It er interessant å sammenligne denne strategien med oksekjøpsspredning. Profittutviklingsprofilene er nøyaktig det samme, en gang justert for nettokostnaden for å bære. Hovedforskjellen er tidspunktet for kontantstrømmene. Bulletallspredningen krever et kjent innledende utlegg for en ukjent eventuell avkastning gir oksekjøpsspredningen en kjent innledende kontantstrøm i bytte for et mulig utlegg senere. Leter etter en jevn eller økende aksjekurs i løpet av opsjonene som w I en begrenset tidsstrategi er investorens langsiktige prognose for den underliggende aksjen ikke like viktig, men dette er sannsynligvis ikke et passende valg for de som har et bullish perspektiv forbi den nærmeste fremtid. Det ville kreve en nøyaktig tidsbestemt prognose til fastslå vendepunktet hvor en kommende kortsiktige dukkert vil vende seg om og en langsiktig rally vil starte. Denne strategien består i å kjøpe et anropsalternativ og selge en annen til en høyere strykpris for å betale kostnadene. Spredningen genererer generelt fortjeneste dersom aksjekursen beveger seg høyere, akkurat som en vanlig langsiktig strategi ville, opp til det punktet hvor de korte anropskapene gir ytterligere gevinster. Profitt fra en gevinst i underliggende aksjekurs uten hovedkapitalutlegg og nedadgående risiko for direkte aksjeeierskap . En vertikal anropsspredning kan være en bullish eller bearish strategi, avhengig av hvordan strekkprisene er valgt for de lange og korte posisjonene. Se bærekallspread for den bearish motparten. Det maksimale tapet er veldig li mited Det verste som kan skje er at aksjene skal ligge under den lavere aksjekursen ved utløpet. I så fall utløper begge anropsalternativene verdiløs, og tapet påløper er rett og slett det første utlegget for posisjonen nettobetaling. Maksimal gevinst er avkortet Ved utløp bør børskursen gjøre det enda bedre enn håpet og overstige høyere strike-pris. Hvis aksjekursen ligger på eller over det høyeste short call-streiken ved utløp, ville investor i teorien utøve den lange samtalekomponenten og antagelig ville bli tildelt på kort samtale Som følge av dette kjøpes aksjen til den laveste langsiktige aksjekursen og selges samtidig til den høyeste kortkursprisen. Maksimalt overskudd er da forskjellen mellom de to slagprisene, minus den første utgiften debet betalt til etablere spredningen. Den potensielle fortjenesten og tapet for denne strategien er imidlertid svært begrenset og svært veldefinert. Den nettopremie som betales i begynnelsen, fastslår maksimal risiko, og kortsamtalestrekningen pr is setter den øvre grensen utover som ytterligere aksjevinster vunnet t øke lønnsomheten Maksimalt overskudd er begrenset til forskjellen mellom strykeprisene, med mindre debet som er betalt for å sette på stillingen. Denne strategien bryter til og med ved utløpet dersom aksjekursen er over Den nederste streiken av beløpet av den opprinnelige utgiften debet. I så fall vil kortsamtalen utløpe verdiløs og den lange innkjøpens egenverdien vil være lik debet. strategien innebærer å være lang en samtale og kort en annen med samme utløp, kan virkningene av volatilitetsskift på de to kontraktene i stor grad oppveie hverandre. Merk imidlertid at aksjekursen kan bevege seg på en slik måte at en volatilitet forandring vil påvirke en pris mer enn den andre. Tidspasseringen gjør posisjonen dårlig, men ikke så mye som det gjør en vanlig lang samtaleposisjon. Siden strategien innebærer å være lang en samtale og kort a noter med samme utløp, kan effekten av tidsforfall på de to kontrakter i stor grad utligne hverandre. Uansett den teoretiske prispåvirkning av tid erosjon på de to kontraktene, er det fornuftig å tenke at tiden vil være noe av en negativ Denne strategien krever en ikke-refunderbar innledende investering. Hvis det skal være noen avkastning på investeringen, må de realiseres ved utløpet. Etter hvert som utløpet nærmer seg, er det også tidsfristen for å oppnå noen fortjeneste. Risiko for risiko. Eierlig oppgave, mens mulig når som helst, skjer vanligvis bare når aksjen går utbytte. Vær imidlertid advart om at ved å bruke det lange anropet for å dekke det korte anropsoppdraget, må det opprettes en kort lagerposisjon i en virkedag på grunn av forsinkelsen i oppdragsmeddelelsen. Og vær oppmerksom på at enhver situasjon hvor en aksje er involvert i en restrukturering eller kapitaliseringshendelse, som fusjon, overtakelse, spin-off eller særskilt utbytte, kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Ekspansjonsrisiko. Ja Hvis det holdes til utløp, innebærer denne strategien økt risiko. Investoren kan ikke vite sikkert før følgende mandag om eller ikke kortavtalen ble tildelt. Problemet er mest akutt hvis aksjen handler like under, ved eller rett over kortsamtalestrittet. Antag at den lange samtalen er i penger, og at den korte samtalen er omtrent for pengene. Øvelse aksjekjøp er sikkert, men oppdragsbeholdning er ikke t Hvis investoren gjetninger feil, den nye stillingen på mandag vil være feil, også si, oppdrag forventes, men ikke skjer investor vil uventet være lenge aksjene på den følgende mandag, med forbehold om en negativ bevegelse i aksjene i helgen Nå antar investor innsats mot oppdrag og solgte aksjene i markedet i stedet kom mandag, hvis oppdrag skjedde, har investor solgt de samme aksjene to ganger for en netto kort aksjeposisjon, og er utsatt for en rally i aksjekursen. To måter å forberede lukke spredningen tidlig eller være forberedt på enten utfall på mandag. Uansett er det viktig å overvåke aksjene, spesielt i løpet av den siste dagen i trading. Related Position. Official OIC Sponsors. This nettstedet diskuterer utvekslingshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, skal en person må motta en kopi av kjennetegn og risiko for standardiserte alternativer Kopier av dette dokumentet kan fås fra megleren, fra hvilken som helst utveksling som de handles på, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Valg Industry Council - Alle rettigheter reservert Vennligst se vår personvernpolicy og vår brukeravtale. Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene gå verning dette nettstedet Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.